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作者: 比特派官网下载app苹果
2024-03-16 18:44:32

金交所清理整顿加快，超10家业务资质被取消_腾讯新闻

金交所清理整顿加快，超10家业务资质被取消

国内各省市关于金交所的清理整顿步伐明显加快。

近日，江苏省地方金融监督管理局公告，根据全国清理整顿各类交易场所部际联席会议统一部署及省清理整顿各类交易场所攻坚战工作安排，现明确江苏省金融资产交易中心有限公司、江苏小微企业融资产品交易中心有限责任公司、江苏开金互联网金融资产交易中心有限公司不再从事交易场所相关业务。

据了解，去年9月，江苏省已明确南京金融资产交易中心有限公司、无锡金融资产交易中心有限公司、镇江金融资产交易中心有限公司不再从事交易场所相关业务。

金融虎APP注意到，去年12月27日，贵州省地方金融监督管理局明确取消贵州场外机构间市场有限公司、天安(贵州省)互联网金融资产交易中心股份有限公司、贵州中黔金融资产交易中心有限公司、贵州省绿地金融资产交易有限公司、贵阳金融资产交易所有限公司、西部金融资产交易中心(贵州)有限公司等贵州省6家金融资产类交易场所业务资质，不再从事金融资产类交易场所相关业务，继续履行原金交所业务兑付和相关风险处置职责。

同时，贵州省地方金融监督管理局还发布“关于省外金融资产类交易场所违规在该省异地展业情况的风险提示”指出，未批准任何省外金交所在该省设立分支机构，亦未批准其通过发展代理商等任何方式在我省从事交易场所业务，省外金交所在该省开展经营活动属于违规经营行为，存在风险隐患。华企金融资产交易有限公司、普惠金融交易中心（大连）有限公司、青岛国富金融资产交易中心有限公司、青岛联合信用资产交易中心有限公司、深圳前海金融资产交易所、深圳市前海融资租赁金融交易中心有限公司、深圳文化产权交易所有限公司、深圳亚太租赁资产交易中心有限公司、天津金融资产交易所有限责任公司、无锡金融资产交易中心有限公司、西藏产权交易中心有限责任公司、央地协同金融资产交易中心有限公司、银川产权交易中心有限公司、浙江南湖金融资产交易中心有限公司、中民国控辽宁金融资产交易有限公司等15家金交所被点名。

风险提示指出，为保护投资者合法权益，增强投资者风险防范意识，维护金融安全和社会稳定，现提示社会公众，要树立正确的投资理念，提高风险防范意识和风险识别能力，高度警惕“保本保息”“保本高收益”“低投入高收益”“高返利投资”等诱导宣传和金融欺诈，谨慎识别代销产品所披露的产品备案机构合规性、底层资产及用款项目真实性、产品期限和产品收益率等相关信息，自觉抵制高利诱惑与各类违法违规金融活动。凡发现涉嫌非法集资等违法违规金融活动，请及时向当地公安机关和金融监督管理部门举报。

此外，2021年末，辽宁省地方金融监督管理局公告明确取消辽宁北方金融资产交易中心有限公司金融资产类交易场所业务资质，不再从事金融资产类交易场所相关业务。

据了解，2021年12月17日，证监会清理整顿各类交易场所部际联席会议(以下简称联席会议)办公室发文称，要求内有金融资产类交易场所(以下简称金交所)的省级政府办公厅，立即组织省级地方金融监管局商人民银行、银保监会、证监会派出机构开展对辖内金交所的现场检查工作。联席会议指出，金交所应当恪守合规性、区域性、非涉众的原则；不得为发行销售非标债务融资产品提供服务和便利，严控新增、持续压降各类非标融资主体的融资业务；禁止金交所为房地产企业(项目)、城投公司等国家限制或有特定规范要求的企业融资；严格落实不得直接或间接向个人销售产品、不得跨省异地展业的底线要求；不得新设金交所，辖内已有多家金交所的，根据“一省至多一家”原则推进整合工作。联席会议表示，经过一年多整治，金交所数量减少三分之一以上，非标融资规模和涉及投资者人数大幅下降，金交所无序扩张和野蛮生长势头得到遏制，风险明显收敛。

同时，联席会议通知中明确指出，各省(市)不得新设金交所，辖内已有多家金交所的，根据“一省至多一家”原则推进整合工作。同时，要求辖内场所数量多于一家的，要尽快按要求完成撤并整合任务。此外，金交所风险与其他领域风险复合交织，风险处置工作要与互联网金融风险专项整治、防范处置非法集资等工作机制顺畅衔接，强化合力。

据中国网财经此前报道，截至2021年末，仅有北京、重庆、湖北、黑龙江、河南、海南、湖南、江西、河北、宁夏、广西等省级行政区拥有1家地方金交所或金融资产交易中心。另据中国经营报去年末统计，全国范围内仍处于存续状态的地方金交所共13家，金交中心约45家。除去已更名或被注销的，各省市拥有的金交所或金交中心数量分别为山东7家、江苏6家、贵州6家、广东5家、辽宁5家、浙江3家等。

期货那些事儿之“我国期货市场30年发展整顿及影响” - 知乎

期货那些事儿之“我国期货市场30年发展整顿及影响” - 知乎首发于期货那些事儿切换模式写文章登录/注册期货那些事儿之“我国期货市场30年发展整顿及影响”不暴躁的Mr.于期权交易员关于期货市场的清理整顿及其影响在各级政府推动支持下，在很多人认为条件并不很具备的情况下，在市场没有完全放开的价格双轨制条件下，一哄而起办交易所的问题很快暴露出来，引发了国家对期货市场的两次清理整顿。鉴于当时对期货市场的认识，清理整顿没有采取疏导的办法，而是采取了关品种、关市场、停业务、减数量、赶机构、将产业企业和金融机构赶出期货市场等一系列过于严厉的措施，并将清理整顿时期的成果以《期货交易管理暂行条例》巩固下来。清理整顿起到了规范净化市场的作用，使期货市场得以继续生存，但也留下了后遗症，赶走了企业和金融机构，弱化了期货市场同现货市场、同金融的联系，只留下了中小散户，强化了期货市场散户化特征，加大了期货市场管理和交易成本，这些做法带来的后遗症至今深刻影响着我国期货市场。（一）清理整顿期货市场必要性改革春风掀起兴办交易所热潮。据统计，1993年初，全国期货交易所仅十来家，经国家各部门和各级政府批准的商品交易所于1993年12月31日以前开业的有38家，有会员2337家，各地批准成立的期货经纪公司达300余家，期货兼营机构2000多个（中国证监会期货部、中国期货业协会编著，《中国期货市场发展研究报告》，中国财政经济出版社，2004年4月）。对于期货市场出现这样一哄而起现象的原因和后果，中国证监会原副主席姜洋指出，在邓小平同志“南方谈话”的激励下，全国上下奔放着一股改革开放的热情。国内一些不具备条件的城市，也模仿郑州、深圳、上海等先期试点期货交易的城市，掀起了大办期货交易所的热潮。在不到两年的时间里，全国办起50多个期货交易所。各地一哄而起办期货市场，出问题是必然的。过度投机严重，市场操纵频发，欺诈乱象丛生，风险事件不断，冲击了实体经济的运行，引起了一系列的经济纠纷和社会问题，引发了社会诘问（姜洋，《发现价格：期货和金融衍生品》，中信出版社，2018年9月）。清理整顿期货市场必要性。1993年11月，党的十四届三中全会在《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中提出要“严格规范少数商品期货市场试点”，说明对期货市场要严格规范，试点期货市场要限于少数。1994年1月，石雨在人民日报发表《必须严格规范期货市场》，指出严格规范我国期货市场的必要性，期货交易所过多过滥，极不规范。目前我国的期货交易所的总数已经超过了世界上的任何一个国家，问题还在于，政企不分严重存在，行政权力渗入期货交易，期货交易所重复设置，有的期货市场有名无实，有场无市；期货经纪公司发展迅速，缺乏必要的管理和监督，大量非法的地下期货经纪公司四处行骗，活动猖獗。一些期货公司未经批准，擅自经营外盘期货。客户的权益完全不能得到保护，已发生了多起期货交易诈骗案；期货市场被少数人利用，成为化公为私、侵吞国有资产的场所。有些企事业单位和政府机关开办期货公司或参与期货交易，是为了以“合法”的创收渠道给本单位建立小金库；不规范期货市场的泛滥，已经成为扰乱金融市场和外汇市场的一个根源。许多国际期货交易，不是违法套汇，就是私下对冲。严格规范期货市场，必须从总体上形成市场价格形成机制，必须以一个健全的现货市场为基础；必须有足够数量的、产权关系明确的市场参与主体；期货市场的建立，必须在全国期货交易监管机构的统一规划、统一领导下有步骤地进行（石雨，《必须严格规范期货市场》，人民日报，1994年1月28日）。（二）期货市场两次清理整顿期货市场第一次清理整顿。1993年11月，国务院发布国发［1993］77号文《关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》，明确了我国期货市场仍处于试点阶段，确立了在期货市场试点工作中必须坚持“规范起步，加强立法，一切经过试验和严格控制”的原则，开启了期货市场第一次清理整顿。1994年5月，国务院办公厅发布国办发［1994］69号文《国务院办公厅转发国务院证券委员会关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见请示的通知》，实施了一系列规范整顿的措施，确定试点交易所的数量为15家；严格限定期货交易的范围，停止了境外期货；清理期货经纪机构；从严控制国有企业、事业单位参与期货交易；压缩期货交易品种，暂停国债期货交易，试点商品期货品种定为35个。1996年2月，国务院发布国发［1996］10号文《批转国务院证券委员会、中国证券监督管理委员会关于进一步加强期货市场监管工作请示的通知》，规定国有企事业单位只能从事有关品种套期保值交易，不得进行投机交易，从事套期保值交易应当向期货交易所或期货经纪机构出具主管部门或者董事会的批准文件；各类金融机构一律不得从事商品期货的自营和代理业务，任何金融机构不得出具期货交易资金保函，严禁用银行贷款或拆入资金进行期货交易，防止信贷资金流入期货市场；期货公司一律不得从事期货自营业务。从清理整顿后的期货市场情况看，这次清理整顿对国有企业、金融机构、期货公司的“四个不得、一个严禁”规定，成为我国期货市场主体缺失，期货市场同现货市场、同金融联系弱化的起因。1995年6月13日，李鹏总理听取中国证监会汇报“九五”计划和二〇一〇年远景目标规划时的谈话，在第七部分讲到期货市场近期不能大发展的原因，“我国期货市场这几年发展也很快，1993年全国期货成交额7000亿元，1994年就增加到6万亿元。现在看，期货市场的问题更多一些。最突出的是投机过度，期货价格炒的过高，并且对现货市场产生了连带影响。比如，棕榈油价格本来应该低于菜籽油，但是在期货市场上却高出很多。国家花外汇从国外进口食用油，是为了平抑市场价格，有些炒家在期货市场炒来炒去，牟取暴利，还把价格炒上去了。现在玉米价格这么高，和期货市场炒来炒去有关。如果没有人炒，国家抛一部分玉米，价格就下来了。在市场还不规范的条件下，一些紧俏商品一炒起来价格就没有边儿，国家的宏观调控也难以发挥作用。近期，对玉米、棕榈油的期货市场要下决心关掉。粮食的三大品种—小麦、稻米、玉米都不能进期货市场。小麦、稻米是口粮。玉米主要是饲料，直接影响肉类价格。其他关系国计民生的商品也不能进期货市场，只留几个小品种继续试验。关了这些商品的期货市场，可能不少人有意见，也会影响一些期货公司的生意。但这对大多数人有利，对国家有利。在市场经济国家中，期货市场是稳定价格、减少风险、保护生产者和消费者的重要手段。随着社会主义市场经济体制的建立，我们也要发展期货市场。但近期不能大发展。什么原因？首先，期货市场是市场经济体系高度发展的产物，特别是金融期货，在西方市场经济国家中也具有难以控制的投机性，其内在规律还没有完全把握。改革开放以来，我国市场体系有了较大的发展，但还很不完善，一些重要的商品还存在双轨价格，资金事实上也存在双轨价格。各种要素市场还有待于进一步发展。期货市场的规章制度还不健全，或者法制观念薄弱，有章不循。因此，在中国大规模发展期货市场的条件还不具备。其次，西方市场经济国家中，多数商品处于供大于求的格局。近年来我国商品供求关系虽然有了很大的改变，但一些重要商品的短缺状况没有根本扭转，相当一部分商品处于紧平衡状况。在人口多、资源少、商品短缺的情况下，如何发展期货市场还值得认真探索，否则让这些商品进入期货市场，会产生过度投机，扭曲价格。再次，国有企业还缺乏必要的约束机制，国有企业参与期货市场的交易资金量大，投机性也大。亏了是国家的，赚了是企业小金库和个人的。由于这些原因，我国期货市场要继续试验，但不能大发展。试验要局限在小品种，关系国计民生的大宗商品不能进入期货市场。金融期货投机性更大，已开办的国债期货市场已经出了不少乱子，现在不要搞，都停下来，过一段时间，视情况再决定。”（李鹏，《探索社会主义市场经济体制下证券市场的发展规律--李鹏总理听取中国证监会汇报“九五”计划和二〇一〇年远景目标规划时的谈话》，《李鹏论宏观经济（下册）》，中国电力出版社、中央文献出版社，2012年6月）。期货市场第二次清理整顿。1998年8月，国务院发布［1998］27号文《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，明确“继续试点，加强监管，依法规范，防范风险”的原则，开始了第二次清理整顿。这次清理整顿要求，只在上海、郑州和大连保留三家期货交易所，将期货交易所划归中国证监会实行集中统一管理；期货品种从35个减少至12个，各交易所品种不再重复设置，其中除铜、铝和大豆保持5%的保证金外，其余品种保证金提高到10%；期货公司注册资本金提高到3000万元，数量从300多家减少到180多家；取消2000多家期货兼营机构；严格控制境外期货交易；加快法制建设，加强监管，抓紧起草期货交易管理条例，规范和统一期货市场的交易、结算、交割制度，严禁金融机构、事业单位和党政机关参与期货交易，严禁国有企业违规从事期货交易，严禁信贷资金、财政资金以任何形式流入期货市场，金融机构不得为期货交易提供融资和担保。这次清理整顿对国有企业、金融机构的“三个严禁、一个不得”规定，加剧了期货市场同现货、同金融联系的弱化，强化了中小散户成为期货市场主要的市场参与者。（三）期货市场清理整顿成果法规化期货交易管理暂行条例及相关法规规则实施。1999年6月2日，国务院第267号令发布《期货交易管理暂行条例》（以下简称暂行条例），并于1999年9月1日实施，暂行条例将清理整顿时期的国家相关文件精神以法规的形式巩固下来。中国证监会发布四个配套管理办法，即《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货从业人员管理办法》，也与暂行条例同时实施。一个暂行条例和四个管理办法构成了我国期货市场试点的基本法规体系。1999年底前，三家期货交易所先后召开会员大会，通过了新的交易所章程和交易规则；2000年5月，三家交易所统一实行了新制定的规则体系，包括交易所《章程》、《交易规则》、《交易细则》等9个细则。2000年12月29日，中国期货业协会成立。从此，期货行业走上了法制化的规范发展道路，开启了依法治市的新征程。作为行业期货专家，我有幸参与了暂行条例和相关配套法规规则的制定，记得有次讨论到交易所保证期货合约履行问题时，对指定交割仓库对应仓单货物的安全责任问题，争论很激烈。我认为，实物交割是期货交易的最后一个环节，保证实物交割环节的安全顺利进行，是保证期货合约履行的不可分割的重要组成部分，因此，对仓单货物安全必须明确交易所的责任。这既是理论问题，也是实践问题，过去海南某交易所曾经发生交割仓库挪用仓单货物事件，交易所让客户直接找仓库解决，客户状告仓库，结果赢了官司，拿不到赔偿，在今天法制化规范化的期货市场，客户合法权益必须得到保护，不能再发生这样的情况。最后大家达成共识，在交易规则中予以明确交易所对交割仓库仓单对应货物的连带责任。随着市场环境的变化，期货品种的增加，国际化的推进，仓单货物安全责任这个问题的解决也需要从新的角度去思考和改进。（四）清理整顿对期货市场的影响清理整顿后期货市场的“一个净化”及后遗症。经过两次长达7年的清理整顿，对乱象丛生、盲目发展的期货市场施以“猛药”，通过一刀切的“铁腕治理”，规范和净化了期货市场，达到了“一个净化”的效果，使随时有可能被关闭的期货市场得以生存下来，这是清理整顿的根本性成果。在清理整顿那些年召开全国监管工作会议时，证监会主席的工作报告中以期货市场交易量下降了多少，成交额减少了多少，作为监管期货市场的工作成绩。但下“猛药”必有副作用，也会有后遗症，水至清则无鱼。对于清理整顿的后遗症，常清先生指出，“这次整顿留下的后遗症将长远影响着期货市场的发展，这是人们单从表面上看不到的，期货交易所从此成了行政的附属物，自我创新发展的动力不足，行政性的限制性条款，使机构投资者从市场里消失，只剩下了一些小散户，国有企业和一些民营企业认为参与期货交易是违规的，是一件不务正业的事情，所以许多加工企业不参与套期保值。”（常清著，《资本市场热点问题探讨》，机械工业出版社，2008年8月）。期货市场主体从相对健全到结构严重失衡。2002年春天，中国期货业协会新成立了研究发展委员会，第一项工作就是为了推进后清理整顿时代期货市场发展，开展对我国期货市场的发展历程、存在问题以及未来发展进行梳理和研究工作。我作为研究发展委员会首任主任，和中国国际期货公司副总裁党剑先生在北京阜成门外的国宾酒店咖啡厅，策划了研究报告的最初提纲和研究计划。后来，经过证监会期货部、交易所、期货协会和很多行业专家的共同努力，在2004年，形成中国证监会期货部和中国期货业协会编写的研究报告。对于我国期货市场参与主体存在的问题，该报告指出：第一，我国期货市场不是由现货商根据自身发展需要自发组织起来的，现货市场的不发达使得期货市场在合约质量标准和交割环节存在一定成本，现货商直接进入期货市场特别是农产品期货市场进行套期保值还不够广泛；第二，主体结构单一，业务单一，规模不大，实体不强。期货公司作为市场主体只能开展经纪业务，不能做自营业务，国有现货相关企业只能参与保值交易，并且由于很多国有企业尚未真正建立现代企业制度和法人治理结构，风险管理意识不强，决策机制不畅，参与保值交易也不够积极；第三，主体结构不合理。金融机构不能参与期货交易，各类基金不能进入期货市场，并且还没有期货投资基金，而据有关资料显示，美国NYMEX原油期货市场年度成交量中，生产者占30%，贸易商和加工者占30%，金融机构和基金等机构投资者占40%。期货市场主体的发育状况和结构、参与度和多元化水平在一定程度上决定着期货市场的发展程度和层次（中国证监会期货部、中国期货业协会编著，《中国期货市场发展研究报告》，中国财政经济出版社，2004年4月）。期货市场呈现同现货、同金融联系的“两个弱化”和中小散户为主的“一个强化”。清理整顿的后遗症，在期货市场主体结构上从相对健全到严重失衡的变化，导致现货企业特别是国有企业限制性参与，金融机构不能参与，期货公司不能自营，剩下了散户，这样的结果就使期货市场弱化了同现货的联系，弱化了同金融的联系，强化了散户的地位和作用，即期货市场出现了同现货、同金融联系的“两个弱化”，以中小散户为主的“一个强化”现象。对于市场主体缺位问题，上述报告分析，“在我国期货市场建立初期，市场主体还是比较健全的，虽然结构不是很合理，如现货相关行业参与不够广泛，但是国有企业、金融机构，如证券公司、信托公司等都能够自由参与期货交易，促进了市场发展。但是，这些机构在参与期货交易过程中，由于种种原因出现了许多问题，使得监管机构不得不将金融机构和大部分国有企业屏蔽在期货市场之外，导致了现在市场主体的部分缺位及主体结构的严重不合理，从而制约了期货市场的发展。”，对于期货市场同金融的联系问题，该报告指出，“从表面上看，期货市场赖以发展的资金来源问题由于政府禁止金融机构参股期货公司，禁止信贷资金介入期货交易等等限制而迟迟得不到解决；实质上，这种资金市场的种种限制和信贷制约的存在，造成金融体系的作用无法有效发挥，市场配置资源的基础性功能无法体现，既妨碍了中国期货市场的发展，又使期货交易制度无法有效地在金融领域内扩展。”（中国证监会期货部、中国期货业协会编著，《中国期货市场发展研究报告》，中国财政经济出版社，2004年4月）。清理整顿以来，国有企业参与期货市场始终面临很多的限制和顾虑。2009年2月3日，国务院国资委发布《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》（国资发评价［2009］19号文件），对央企参与金融衍生业务在管理制度、保值范围、审批程序、保值原则、业务流程、报告制度、责任追究、内控制度、防范风险等方面提出了明确、具体、详细的要求；2010年，国务院国资委发布《关于建立中央企业金融衍生业务临时监管机制的通知》（国资发评价［2010］187号文件）；2015年，国务院国资委发布《关于取消中央企业境外商品衍生业务核准事项的通知》（国资发评价［2015］42号文件）。地方国有企业对套期保值管理的意见也比较多，前些年主持一个郑商所和省级地方政府组织的期货市场服务区域经济发展座谈会，当地两家最大的能源企业首先提出的就是地方国资委对他们企业参与期货套期保值管得过严、干预过多问题。同样的问题也出现在其他地区，某省级粮油集团董事长讲，他们集团和省国资委同在一个办公楼，平时关系很好，但遇到集团申请参与期货套保时态度就变了，怎么也不肯批准，不想担责任。2020年1月13日，国务院国资委发布《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》（国资发财评规［2020］8号文件），对原有制度主要进行了六个方面的修订，即落实主体监控责任，强化套期保值原则，实施分类监控，细化风险管控要求，严控操作关键节点，强化监督检查。值得注意的是，《通知》划出了七大“红线”，即以降低实货风险敞口为目的，与实货的品种、规模、方向、期限相匹配，不得开展任何形式的投机交易；交易品种应当与主业经营密切相关，不得超越规定的经营范围。持仓时间一般不得超过12个月或实货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期；商品类衍生业务年度保值规模不超过年度实货经营规模的90%，其中针对商品贸易开展的金融衍生业务年度保值规模不超过年度实货经营规模的80%。时点净持仓规模不得超过对应实货风险敞口。要实行品种分类管理，不同子企业、不同交易品种的规模指标不得相互借用、串用。套期保值对应关系的建立、调整和撤销应当符合生产经营的实际需要，避免频繁短线交易；货币类衍生业务的规模、期限等应当在资金需求合同范围内，原则上应当与资金需求合同一一对应；不得将绩效考核、薪酬激励与金融衍生业务单边盈亏简单挂钩，防止片面强调金融衍生业务单边盈利导致投机行为；资产负债率高于国资委管控线、连续3年经营亏损且资金紧张的子企业，不得开展金融衍生业务；严禁企业负责人直接操盘。规范本身是件好事，一刀切往往不是件好事，遵循市场规律，按市场化原则办事，往往事半功倍。此次国务院国资委新的通知，特别是通知中划出的“七大红线”，对促进国有企业提高风险管理能力和核心竞争力发挥怎样的作用，需要在实践中接受检验。对于期货市场散户化的后遗症，中国证监会原副主席姜洋指出，以散户为主的投资者结构，决定了我国期货市场投机性强的特点。由于期货市场上绝大多数是“交易活跃但稳定性差”的自然人投机者和“持仓量大、交易频率低”的套期保值者，缺乏一定体量、“交易、持仓频率较为均衡，能够提供稳定流动性”的机构投资者，出现了价格波动大、活跃合约不连续等各种“新兴加转轨”市场特有的现象，影响了市场效率，导致价格发现与套期保值功能发挥不充分（姜洋著，《发现价格：期货和金融衍生品》，中信出版社，2018年9月）。中国和美国对期货市场乱象采取的不同做法。从《商品期货交易及其监管历史》和《市场缔造者—芝加哥期货交易所150年》，我们可以梳理出美国治理期货市场的做法和监管变化。从1848年CBOT成立，美国对期货市场的监管管理变迁经历以下四个阶段，第一，从1848年至1859年的11年，为传统自律管理阶段。交易所以商会组织出现，不存在任何形式的监管机构；第二，从1859年至1922年的63年，为交易所自律管理和各州立法监管阶段。1859年，伊利诺伊州议会通过CBOT章程“大宪章”，赋予CBOT重要的自律权利，十九世纪70年代初期，伊利诺伊州颁布《仓库法》。在这个阶段，美国国会也在推动立法行动，从1880年至1920年，美国国会提议了200多项法案以规范期货和期权交易，1891年至92年有好几个法案试图禁止期货交易，1908年至09年，一共提交了25项旨在禁止期货交易的法案，都没有获得成功。1914年，美国国会颁布《棉花期货法》，该法案没有对棉花期货进行大范围的规范，但建立了联邦棉花质量等级标准和商业分级定价体系，其他的立法还包括《谷物质量等级法》和《仓储法》。1921年，第一部试图对期货交易进行联邦监管的立法就是《期货交易法》，但在1922年“希尔诉华莱士”（Hill v.Wallace）案中被最高法院裁决违宪，最高法院认为该法案对国会税收权利的运用违反了宪法。第三，1922年至1974年的52年，为联邦政府农业部监管阶段。1922年，美国国会通过《谷物期货法》，该法案要求建立一个由美国农业部长、商务部长、司法部长组成的委员会，农业部长为了执行《谷物期货法》的有关规定，在农业部内建立了谷物期货管理局，该法案采用了不少国会报告中的斥责性语言，如报告称发现谷物价格极易受投机行为和价格操纵行为的影响，这部分内容还被后来的立法延用，直到1982年期货交易所才说服国会，将这些内容从联邦立法中删除。1936年，美国国会通过《商品交易法》，美国国会成立了由农业部长、商务部长和司法部长组成的商品交易委员会，在美国农业部设立了商品交易管理局；第四，1974年至今，又过去了45年，为独立监管机构监管阶段。1974年，美国国会通过《商品期货交易委员会法》，建立一个独立的5名委员组成的商品期货交易委员会（CFTC），进入独立监管机构监管阶段（杰瑞﹒W．马卡姆著，大连商品交易所翻译组译，《商品期货交易及其监管历史》，中国财政经济出版社，2009年6月）。从美国芝加哥商业交易所（CME）的自律管理发展过程看，CME成立于1919年，在1969年梅拉梅德先生当选理事长后，也就是CME成立50年后，才建立了审计与调查部门，发起了立宪大会运动，组织了几十个委员会，几十个会员和律师对很多规则进行费力的审查和修订，以保证公平交易和防范市场操纵行为，这也是自1919年最初规则制定后的第一次全面重新制定。1970年6月，CME向每一位会员发放了一本新的规则，其中一个主要的特征是建立了商业行为委员会，使规则有了约束力。梅拉梅德先生这么做，主要考虑是当时联邦监管机构只有农业部下属的商品交易所局（CEA），两位领导，几位秘书，实际上就没有其他人了，预算微不足道，这和其权力也十分相配，但他知道这会改变，他认为“如果我们不希望政府来对我们的行动指手画脚或者按照洋葱丑闻那样的方式来掐死我们，那么我们必须证明我们可以自己管理自己”。从美国期货行业的自律监管历程看，到1982年，美国期货市场在四个城市里拥有11个期货交易所，400家经纪公司或所谓的期货佣金商（FCMS），5万5千名销售人员和资金管理员，他们负责管理客户的账户，5千7百名场内经纪，他们在交易所的交易场内执行指令，1千5百个人员和机构向公众出售交易建议服务，还有1千5百个商品基金。而在CFTC成立之后的几年里，经验匮乏，人员短缺，资金短缺，成了不能逾越的障碍，而期货行业却在大跨步地前进。1979年，CFTC获得整改批准。1981年，美国国会全体上下力图推行对期货交易全面征税，借此负担期货行业的监管费用，当时CFTC的地位还不够重要，得不到更多的联邦政府资金。大多数立法者仍然视期货行业为蛮荒的西部一样，麻烦的是这种看法还有一定的事实根据，曾经雨后春笋般地出现了许多新的佣金公司，它们哪个交易所的会员都不是，不受交易所的监管，监管它们的职责就落在了CFTC身上，而这个联邦机构没有必要的资金来对他们实施有效的管理，这些非会员公司的违约情况发生的频率高得令人咂舌，损害了期货行业形象，危及了它的未来发展。国会并不愿费心来区分谁是会员公司，谁又是非会员公司，一起违约事件就是一起违约事件，如此一来期货行业就成了罪魁祸首。由于害怕政府管制的日益增强，时任芝加哥商业交易所（CME）理事长的梅拉梅德先生找到了一个解决办法，依据CFTC法规的第三条，计划再成立一个联邦制监管机构，即一个自治性的组织—全国期货业协会（NFA），理论上，这样一个机构可以监管那些非交易所会员的经纪机构，从而使混乱的局面恢复秩序。1978年2月，梅拉梅德先生首次公开提出这样一个自治性组织的想法，经过他和行业志同道合者数年的游说活动，1981年9月，CFTC批准建立NFA，梅拉梅德先生担任筹建委员会主席，并在1982年8月NFA开始运行后，担任主席至1990年，NFA是现存的唯一一个注册的期货业协会（利奥梅拉梅德、鲍勃塔玛金著，杨柯、陈晗、张晓刚译，《利奥梅拉梅德：逃向期货》，百家出版社，2004年5月）。当然，NFA的自律监管并没有能够从根本上解决期货公司挪用客户保证金的问题，直到今天这样的事件仍然时有发生。作为中国期货业协会创始人之一的彭刚先生指出，“我国期货业协会的发展一定程度上借鉴了美国期货业协会的经验，但又有不同。美国期货业有两个协会，分别是美国期货业协会FIA（Futures Industry Aasociation）、全美期货业协会NFA（National Futures Association），这两个协会定位不一样。FIA基本上是民间团体，主要任务是促发展，从某种角度看，主要是帮着行业跟监管机构，去争取利益的。NFA从某种角度看，是政府支持的或是说政府在很多方面给予了它权力，所以它带有一定的监管职能。”，“应该说在2007年以前，中国期货业协会基本上是FIA的角色，2007年之后，我认为我们的期货业协会则更像是FIA和NFA的结合。它等于既有NFA的职责，又有FIA的职责。”（彭刚，《中国期货业协会创立发展亲历记—十六载风雨兼程，为期货无怨无悔》，李正强主编，《当代中国期货市场口述史》，中国金融出版社，2018年12月）。前面已经讲到NFA成立的情况，而另一个协会FIA的成立更早。1955年5月，美国期货业协会（Futures Industry Association，简称FIA）的前身--商品交易公司协会在纽约成立，在随后的7月会议中确定了协会的宗旨：与交易所一道，代表公众客户的利益，研究降低成本的方法，消除信誉谴责，通过教育的方式展开合作。FIA的影响力早已超出了美国国界，现在是一个国际性的期货协会组织，吸引了国内外期货市场的参与者，有200多个公司会员。在美国100多年治理期货市场乱象和立法监管进程中，有以下几个特点：一是市场问题很多，自1865年开展期货交易后，市场欺诈、投机炒作和操纵行为不断，各种事件频发，市场乱象丛生，性质很恶劣，并不比我们少；二是尽管如此，在长达63年的时间里，主要由交易所自律管理和各州立法监管，市场的问题交给市场解决，期间美国国会多少次试图禁止期货交易，但都没有成功；三是由美国农业部监管了52年，期货源于现货的自然发育，管现货的部门管期货，有利于体现期货服务现货；四是在国家层面，无论发生什么事件或情况，美国自始至终坚持通过期货立法、现货立法和司法，标本兼治，规范市场秩序，提升市场信用，解决市场问题。我国期货市场从筹建到现在只有30年的时间，从期货市场建立、到一哄而起，到清理整顿的时间很短，占到1/3，我们是在半市场化条件下的政府推动办市场，期货不是从现货自然发育，现货处在半市场化，没有经历中远期，政府推动直接探索期货，现货与期货没有很好融合在一起，这样的市场由来和状况也成为清理整顿做法上的特点，就期货治理期货，采取一刀切的措施治理半市场化条件下的期货市场乱象，通过关品种、关市场、停业务、减数量、赶机构等严厉措施，大刀阔斧，干净利落，期货市场的监管从短暂由有关部门和地方政府监管，很快实行由中国证监会的集中统一监管。清理整顿后的期货市场呈现“一个净化、两个弱化、一个强化”的特征，这些特征至今深刻影响着我国期货市场的运行质量和功能作用的发挥。我们知道历史不可能重来，但以史为鉴，可以面向未来。从我国期货市场的清理整顿及其后遗症来看，假设当时对市场经济规律和期货市场的认识再到位一些，不把期货当成“欺祸”，多一些对市场的敬畏和按市场规律办事的理性与包容，多一些兼顾眼前风险和长远利益的标本兼治的措施与办法，面对疯狂的市场乱象，不是采取简单地将企业和金融机构驱赶出期货市场等做法，而是通过加强法律法规建设规范市场，通过建立投资者适当性制度等措施将企业和金融机构留在市场，期货市场的“两个弱化”和“一个强化”可能会是完全不同的结局和景象。期货市场发展离不开现货市场基础。因为我们的期货市场不是从现货市场自然发育而来，而是在半市场化条件下由政府推动而成，因此我们的期货市场从一开始现货市场的基础就较弱，特别是经历清理整顿弱化了期货同现货、同金融的联系后，这个问题更加突出，至今影响着期货市场。对期货交易的现货市场基础的重要性问题，著名期货专家陶琲先生指出，“期货交易是现货交易方式的延伸和发展。交易方式的变化，其表象是一种市场组织制度的变革，但其内在变革的动因，却是交易发展的需要。无论交易方式如何变化，市场交易组织制度怎样变革，现货永远是其变化的依据，现货市场的发达程度永远是市场组织形式变革的基础。期货交易的现货市场基础问题，就成为关系到期货市场产生、生存、发展的一个基础性问题。”编辑于 2022-03-21 14:57期货股指期货期货交易赞同 4添加评论分享喜欢收藏申请转载文章被以下专栏收录期货那些事儿重大的的期货历史事件，供我们从中借鉴与

清整通知“17不得”划出红线，金交所告别“C端”

通知“17不得”划出红线，金交所告别“C端”清整通知“17不得”划出红线，金交所告别“C端”第一财经•2020-09-10 20:11:44 作者：杜卿卿责编：黄向东举报金交所监管层层升级。

第一财经记者从接近监管人士处获得的《关于进一步做好金融资产类交易场所清理整顿和风险处置工作的通知》（下称《通知》）文本显示，互联网金融企业、房地产企业、区域股权市场等多个金融业态与地方金融资产类交易场所（下称“金交所”）的违规合作都将被禁止，同时，监管层要求金交所实行严格的投资者适当性管理，不得向个人销售或者变相销售产品。

“金交所整顿好几年了。但近两年还能看到有机构在金交所发一些ABS类产品。但按照通知内容来看，以后就不能做了。”一家大型财富管理公司中层人士对第一财经记者表示，金融TO C（面向个人投资者）的业务未来整体都是收紧趋势，能够看到这类业务向持牌机构转移的趋势。

另一位地方金融交易所人士对记者表示，2017年之后就不再关注金交业务领域，随着监管收紧，金交业务可做范围已经不大。

严守业务边界

金交所早在三年多前就被列为重点整治对象。监管层当时就明确，金交所不得将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人私募上限等。

与之相比，此次《通知》对金交所做出更加详细的禁止性规定，核心内容可以提炼为“17不得”。

一，不得借金融创新之名从事违法违规活动；二，不得违法从事中央金融管理部门监管或禁止的金融业务；三，金交所及其经营主体未经批准，不得发行、代销（代理销售）、交易中央金融管理部门负责监管的金融产品、私募投资基金产品；四，不得以登记、备案等名义参与其它机构违规发行和销售金融产品等活动。

五，不得与网络借贷平台等互联网金融企业、房地产等国家限制或有特定规范要求的企业（平台）及融资性担保公司、区域性股权市场、小额贷款公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方金融资产管理公司违规开展业务合作；六，不得为金融机构或非金融机构相关产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务；七，不得将任何权益拆分为均等份额公开发行。

八，金交所要严格投资者适当性管理，不得向个人（包括面向个人投资者发售的投资产品）销售或者变相销售产品；九，机构投资者不得通过汇集个人资金或为个人代持等方式规避个人投资者禁入规定。

十，持牌金融机构、私募投资基金不得与金交所违规开展合作业务；十一，不得在注册地所在省级行政区域以外设立子（分）公司、办事处等展业机构；十二，不得通过与互联网平台合作等方式在其它省级行政区域展业；十三，不得为异地企业发行产品。

十四，金交所应当股权明晰，不得代持股权；十五，不得出租、出借资质牌照、让渡实际经营权；十六，金交所不得免除对相关产品的风险管理和合规审查责任；十七，各地区不得新批设、新开业金交所（包括从异地迁址的金交所）。

监管一“穿”到底

“前几年，很多机构将非标资产打包到金交所挂牌，做成标准化产品交易，其中很多都是嵌套嵌套再嵌套、包装包装再包装，风险很大。但清理整顿以来，禁止性要求逐渐明确，此类情况就相对少了。”前述财富管理机构人士告诉记者，现在穿透加强，监管更加到位，转型是大趋势。

2012年2月2日，清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议在北京召开。这次会议的主要目的，正是为了落实2011年发布的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》，即业内熟知的“38号文”。这次会议宣布，全面推进清理整顿工作。

此后两年间，全国200多家不同类型的交易所关闭，其中，文化艺术品份额化交易、大宗商品类期货交易等得到整顿，一批严重违法违规的交易场所被取缔或关闭，有关责任人员被追究刑事责任，滥设交易场所的势头得到遏制。

但是，第一轮验收完成后，交易所乱象并没有完全消除。特别是2014年至2015年，资产价格上涨，财富效应突出，地方“黑平台”再次活跃。2015年10月，证监会约请地方政府有关部门会商，要求采取有力措施督促整改规范。

2017年1月，清理整顿联席会议召开第三次会议，部署清理整顿“回头看”工作。当时的背景是，滥设各类交易场所和违法违规从事金融业务的势头得到遏制，但部分交易场所违规行为死灰复燃，而且违法违规手法花样百出，问题和风险隐患依然较大。

其中，部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动；部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵；一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者。

同时，会上点名金交所，“将收益权等拆分转让变相突破200人界限，涉嫌非法公开发行”。

随后证监会宣布，将开展一次清理整顿各类交易场所“回头看”活动，通过半年时间集中整治规范，基本解决地方各类交易场所存在的违法违规问题和风险隐患。其中，金融资产类交易场所是重点整治对象之一。监管层要求，金交所不得将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人私募上限等。到期未整改规范的予以撤销关闭，商业银行和第三方支付机构将停止提供支付结算等金融服务。

“在地方交易所参与所谓贵金属、原油、邮币卡一类交易的投资者，因受损在2015年至2017年期间以‘非法期货交易’为由诉讼的较多，近两年相对少了。”北京市百伦律师事务所黄乔稳律师告诉记者，很多投资者交易的，无论产品名称是冠之以“白银”、“原油”还是“邮币卡”，但交易模式都大同小异。很多投资者开始以为自己操作软件是正规交易，后来才发现相关交易所不仅没有期货交易资质，交易资金也未入市交易，实际上为封闭交易平台内的私下对赌、对冲。

2019年7月，第四次联席会议召开，会上总结称，一度泛滥的艺术品份额化、贵金属、石油、邮币卡等违规交易基本停止，分散式柜台交易、现货连续（延期）交易、融资融货交易、现货发售交易、“微盘”交易等违规模式得到整治。但同时，金融资产类、邮币卡类、大宗商品类等仍存在风险。

会议提出，金交所进一步清理整顿和风险处置工作计划于2020年底完成。不过，《通知》显示，考虑到新冠肺炎疫情影响因素，完成时间将调整到2021年6月底。

据监管层监测，“近一个时期，金交所产品的信用风险抬头，部分金交所风险持续爆发，影响金融安全和社会稳定”。目前，针对金交所，注册地政府将负责摸查辖内金交所实际经营状况、违规业务的真实规模、产品期限以及投资者结构等基本情况，准确掌握其业务数据和财务会计信息。中央金融管理部门在当地的派出机构将予以专业支持和业务指导。

值得注意的是，《通知》还明确，必要时商业银行、非银行支付机构等可以停止为相关金交所提供金融服务，涉嫌非法经营、非法集资的违法者，将被移送公安司法机关依法查处。

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疑金交所清理整顿最新文件要点分享。（附地方各类交易场所清理整顿官方时间表） - 知乎

疑金交所清理整顿最新文件要点分享。（附地方各类交易场所清理整顿官方时间表） - 知乎切换模式写文章登录/注册疑金交所清理整顿最新文件要点分享。（附地方各类交易场所清理整顿官方时间表）叶子中南财经政法大学工商管理硕士导读：目前国内经国务院批准的正规合法的全国性交易所只有8个，3个证券4个期货1个贵金属，它们分别是（1）上海证券交易所（股票交易）（2）深圳证券交易所（股票交易）（3）全国中小企业股份转让系统（新三板）（4）中国金融期货交易所（股指期货交易）（5）上海期货交易所（商品期货交易）（6）郑州商品交易所（商品期货交易）（7）大连商品交易所（商品期货交易）（8）上海黄金交易所（贵金属交易）最近在微信朋友圈疯传证监会关于清理整顿金交所的文件，真实性可能有待商榷，但内容基本与监管思路相吻合，分享其要点供投资者参考：一、疑金交所清理整顿最新文件要点（文末附文）：（1）、未经批准，不得备案、发行、销售金融产品或者私募基金产品。不得为网贷平台、房企、金融机构、融资租赁等公司融资或者进行业务合作。（2）、不得向个人销售或者变相销售产品，已经销售的必须逐步清理。（3）、不得异地开展业务，以省（直辖市、自治区）为范围限定。（4）、严禁为股东或者关联方提供自融或者担保。（5）、存量金交所严格执行清理整顿，同时不得新增。（6）、考虑新冠疫情，清理整顿工作截止时间由2020年底延迟至2021年6月。二、地方各类交易场所清理整顿时间表（文末附官方正文）：2019年7月18日在北京召开清理整顿各类交易场所部际联席会议第四次会议，联席会议召集人、证监会主席易会满在会议上的讲话中强调，必须要在2020年底前完成各类交易场所存量风险的清理工作。（1）金交所：截至目前，全国金融资产类交易场所的债权类业务存量仍达8517亿元，涉及约120万名个人投资者。对于金交所违规业务风险的化解节奏是，2019年底前存量风险化解1/3；2020年6月底前再化解1/3；2020年底前化解完毕；（2）邮币卡类交易场所：要求力争用一年时间，到2020年6月底前，将邮币卡类交易场所客户基本疏解完毕。存量风险未得到化解的，新的场所不得开业。2017年“回头看”工作开展以来，各地采取措施化解存量，投资者人数由近千万减少一半，但后续难度加大，主要是责任追究力度不够，缺乏有效疏导手段，持仓及亏损客户存在等待观望心理。（3）大宗商品类交易场所：目前数量占据全国交易场所总量一半，其中停业的“僵尸”交易场所230多家（即此前的违规业务停止后，没有新的品种和盈利模式处于观望等待状态的交易场所）。风险处置完毕的“僵尸”交易场所，2019年底前要全部撤销或转型；同类别交易场所整合协议签署；交易场所指导意见或监管办法完成起草或修改工作；2020年6月底前，僵尸交易所全部撤销或转型，同类交易场所整合并完成工商注册手续；交易场所指导意见或监管办法对外发布。2020年底前，地方各类交易场所存量风险基本化解完毕；交易场所撤并整合工作完成，新设和整合后的的交易场所有效运转；交易场所机制有效建立，圆满完成清理整顿攻坚战的任务。三、结语：清理整理地方金交所并不是突发事件，监管早已提前下过相关监管文件，今年不受疫情影响，清理整顿工作可能早已推进落实（大概率会跟资管新规一样延期，区别是只延期半年）。金交所备案手续相对简单，投资门槛也低很多，作为投资者除了要规避资金池外，也要注意规避“通过金交所自融的房企”、“通过金交所融资的较弱实力平台”、“发行金交所固收的第三方财富公司”。编辑于 2022-07-03 15:19金融赞同 32 条评论分享喜欢收藏申请

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21独家｜“金交所”风险处置临近尾声：部分机构合并或裁撤在即，异地展业、销售理财情况仍存

2021年12月28日 09:46 21世纪经济报道 21财经APP 满乐

21世纪经济报道记者满乐报道“目前我们只能做国有产权转让和不良资产处置，其他业务都停掉了。”有沿海某省金交所人员向21世纪经济报道记者表示。“清理整顿后（各省）只能剩一家（金交所），是合并还是裁撤还不清楚”。实际上，目前与该沿海省份金交所处于相似处境的金融资产交易所或金融资产交易中心不在少数。自2011年以来，监管清理整顿各类交易场所之风愈演愈烈。12月17日，清理整顿各类交易场所部际联席会议(以下简称联席会议)办公室致函29个辖内有金融资产类交易场所的省级政府办公厅，要求立即开展对辖内金交所的现场检查工作。“之前是发文要求2020年底前完成各类交易场所存量风险的清理工作，后来因为疫情延后到了2021年年中，又继续延后到了年底，但总归是要清理干净的。”有华中地区金交所人员介绍。遏制金交所无序扩张所谓金交所，即是地方金融资产交易所，是为金融资产交易提供信息和场所的平台，其最初诞生的初衷是顺应了发展多层次资本市场的需求，为国有资产、非标资产的处置和转让提供新的渠道，盘活流动性较差的金融股权、非标资产、国有股权等金融资产。 2010年5月，天津金融资产交易所、北京金融资产交易所先后成立，成为最早的两家金交所，其后金交所数量曾一度达到70余家的水平。另外，发展至今，各地金交所所从事的业务已包罗万象，既有私募股权与债权交易等金融资产交易业务，也有私募债、定向债权投资工具等融资类业务，以及信息撮合业务以及各类资产收益权交易业务。业务和规模的快速扩张，也带来了大量隐藏的问题，早期如区域交易市场的场外化和私募化向场内化和公募化转变情况就较为明显。2011年11月11日，国务院就曾发布《关于清理整顿各类交易场所、切实防范金融风险的决定》（国发（2011）38号），对属于地方管辖的各种类型的交易场所进行清理整顿。随后的2012年2月，清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议在北京召开，其目的正是为了落实38号文，标志着全面推进清理整顿工作的开始。南开大学金融发展研究院院长田利辉就表示，虽然金交所有助于金融化、货币化实体企业的有效资产，然而部分金交所的管理体制和非标业务是金融风险的高发地。在地方利益的引导下，部分金交所存在非标债务融资存量业务压降不力、异地展业和向个人销售产品等问题，甚至出现了违规为房地产企业非标融资提供便利的现象。此外，部分金融机构通过金交所交易平台来实施融资之实，进行违规展业，形成了市场风险，必须予以整顿清理。从今年12月17日联席会议公布的最新情况来，目前，清理整顿工作已取得一定成效，金交所数量减少三分之一以上，非标融资规模和涉及投资者人数大幅下降，金交所无序扩张和野蛮生长势头得到遏制，风险明显收敛。风险业务处置良莠不齐不过，在金交所无序扩张的势头得到遏制的同时，联席会议也提出，近一个时期，部分金交所的非标债务融资存量业务压降不力，甚至违规为房地产企业非标融资提供便利；部分金融机构利用上述平台以交易为名，行融资之实违规展业；一些金交所异地展业、相关机构向个人销售产品的问题仍然存在。实际上，采访中就有华中地区某省金交所依然可以跨省展业，另有华东沿海地区某金交所人员向21世纪经济报道记者表示，其所在金交所其余各项业务均已暂停，只在为特定合格投资者群体提供理财业务。“这几年不少地产集团。财富管理公司以及之前的P2P公司，都在利用金交所作为通道售卖违规理财产品，相关的资金要么部分涉及企业自融，要么有不少流入的房地产企业。”有此前在地方金交所工作的人员表示。实际上，本轮的清理整顿的要求之一，即是金交所应当恪守合规性、区域性、非涉众的原则，不得直接或间接向个人销售产品、不得跨省异地展业。同时，禁止金交所为地产企业（项目）、城投公司等国家限制或有特定规范要求的企业融资。不过，采访中各家金交所均对非标融资业务管控较为严格，这也符合监管“不得为发行销售非标债务融资产品提供服务和便利，严控新增、持续压降各类非标融资主体的融资业务”的要求。 “像私募债这些非标融资产品我们已经停了大半年了，去年还在做一些，今年开年后不久就暂停了。”上述华中地区金交所人员介绍。另有东北地区某金交所人员表示，不针对民营企业开展私募债等非标融资业务，但如果发行方与资方均为国资背景的话，严格审查后可以开展。值得一提的是，在非标融资业务基本暂停的情况下，目前各地金交所所能从事的业务也存在较大的差异。如上述华中地区金交所业务范围就较为宽松，可涉及不良资产处置，企业资产、股权、债权、收益权转让等业务。两家沿海省市金交所则表示，仅能从事不良资产处置和产权转让业务，且其中一家金交所只可以针对国有资产开展产权转让业务。上述东北地区金交所对此又有细微不同，增加了针对国有资产的股权债权转让业务。“无论是利好还是利空，未来政策只会是更加规范，但同时到底哪些业务还可以做，也不清楚，只能说现在监管不让做的我们不做。”有金交所内部人员表示。金交所数量压降进度不一除严控业务风险，压降金交所数量同样是监管的工作重点。按照监管要求，目前各省市不得新设金交所，辖内已有多家金交所的，要根据“一省至多一家”的原则推进整合工作。辖内场所数量多于一家的，要尽快按要求完成撤并整合任务。在整合存量金交所的问题上，各地也进展不一。广东地区金交所人士即向21世纪经济报道记者表示，广东金融资产交易中心即将与广州金融资产交易中心合并，届时广东省将仅保留一家金交所。除合并外，部分省份也采取了直接裁撤的方式压降金交所数量，如江苏省地方金融监管局即在今年9月明确，南京金融资产交易中心有限公司、无锡金融资产交易中心有限公司、镇江金融资产交易中心有限公司不再从事交易场所相关业务。但也有部分地区清理整顿工作并不明朗。上述沿海某省金交所人员就表示，“清理整顿后（各省）只能剩一家（金交所），是合并还是裁撤还不清楚”。另据21世纪经济报道记者不完全统计，目前仅有北京、重庆、湖北、黑龙江、河南、海南、湖南、江西、河北、宁夏、广西等省级行政区仅拥有1家地方金交所或金融资产交易中心，意味着相关地区的金交所或可以依规保留。不过，此前也有业内传言称，上述某省辖区内金交所将全部关闭。对此，有接近该金融资产交易所人士表示，并未听说相关安排。“一直经营上比较规范，没有出现过风险事件，也没被处罚过，清理整顿工作对金交所发展还意味着机会，业务肯定会收缩一下，这也是正常的选择。”

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联席会议部署金交所检查工作：聚焦非标融资业务全面摸清业务底数和风险情况--经济・科技--人民网

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联席会议部署金交所检查工作：聚焦非标融资业务全面摸清业务底数和风险情况

2021年12月20日10:06 | 来源：人民网

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人民网北京12月20日电（记者王震）据证监会网站消息，近日，清理整顿各类交易场所部际联席会议（以下简称联席会议）部署开展金融资产类交易场所（以下简称金交所）现场检查工作，聚焦金交所非标融资业务，坚持穿透原则，准确识别金交所业务类别，全面摸清其业务底数和风险情况。

近日，联席会议办公室（设在证监会）致函29个辖内有金交所的省级政府办公厅，要求立即组织省级地方金融监管局商人民银行、银保监会、证监会派出机构开展对辖内金交所的现场检查工作；组织召开由上述地区参加的现场检查工作视频会议，通报金交所违规案例，明确现场检查的具体工作要求。

联席会议指出，一年多以来，金交所专项整治工作取得积极成效。金交所数量减少三分之一以上，非标融资规模和涉及投资者人数大幅下降，金交所无序扩张和野蛮生长势头得到遏制，风险明显收敛。同时要看到，近一个时期，部分金交所的非标债务融资存量业务压降不力，甚至违规为房地产企业非标融资提供便利；部分金融机构利用上述平台以交易为名，行融资之实违规展业；一些金交所异地展业、相关机构向个人销售产品的问题仍然存在。

联席会议再次明确，相关地区要从维护国家金融稳定和社会安全的政治高度出发，在当地党委政府领导下，切实履行属地责任，认真贯彻落实联席会议第四次、第五次会议精神，严格对照金交所整治工作要求，扎实开展本次现场检查工作，结合其他有效举措推进金交所市场出清、纠偏治乱和风险防控。

本次检查聚焦金交所非标融资业务。要坚持穿透原则，准确识别金交所业务类别，全面摸清其业务底数和风险情况。压实金交所主体责任，发现其存在违法违规行为的，应立即督促其整改规范。发现相关主体涉嫌非法集资等违法犯罪活动的，及时移送公安司法机关依法查处。切实解决异地展业现象。辖内场所数量多于一家的，要尽快按要求完成撤并整合任务。此外，金交所风险与其他领域风险复合交织，风险处置工作要与互联网金融风险专项整治、防范处置非法集资等工作机制顺畅衔接，强化合力。

(责编：王震、吕骞)

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全面清理整顿金交所非标业务

2021-12-24 15:57:18

涛动宏观微信号

特别声明本微信公众号坚持第三方独立研究平台的市场定位，积极响应并贯彻国家政策导向，助力国家高质量发展战略，致力于向读者传递正能量，分享作者及市场优质研究成果，搭建互动交流平台。本微信公众号在原创文章中力求做到言之有理、论之有据，如涉及到侵权、诽谤、信息采编错误等事宜，请于后台留言，经核实后，我们将立即给予更正、删除，并进行公开道歉。【正文】一、监管部门部署“清理整顿金交所非标业务”2021年12月17日，证监会官网发布一则新闻“联席会议部署开展金交所现场检查工作”，即清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室致函29个辖内有金交所的省级政府办公厅，要求立即组织省级地方金融监管局商一行两会派出机构开展对辖内金交所的现场检查工作，明确本次现场检查聚焦金交所非标融资业务，同时明确要切实解决异地展业现象、辖内金交所数量不止一家的要尽快完成撤并整合任务。意味着政策部门将会对金交所非标业务进行一次大清理整顿。二、进一步明确了监管部门对地方金交所的监管导向除明确下阶段的检查要点为金交所非标业务外，这次现场检查工作视频会议还通报了金交所违规案例，并进一步明确了监管部门对地方金交所的监管导向：（一）金交所应当恪守合规性、区域性、非涉众的原则，不得直接或间接向个人销售产品、不得跨省异地展业；（二）不得为发行销售非标债务融资产品提供服务和便利，严控新增、持续压降各类非标融资主体的融资业务；（三）禁止金交所为地产企业（项目）、城投公司等国家限制或有特定规范要求的企业融资；（四）不得新设金交所，辖内已有多家金交所的，要根据“一省至多一家”的原则推进整合工作。（五）推进金交所市场出清、纠偏治乱和风险防控。三、本次现场检查的背景：监管部门对前期地方金交所的整改工作不满意监管部门对地方金交所的整顿已经持续数年，且多次提出了清理整顿的具体截止日期（如最初为2020年12月底、随后延至2021年6月底），但我们也能感觉到地方与监管部门之间的博弈是一个持续过程，阻力实际上是比较大的，一些地方甚至抱有强烈的侥幸心理。我们理解，此次之所以进行现场检查，且直接致函29个辖内有金交所的省级政府办公厅，表面监管部门对前期地方在整改金交所方面的工作应是很不满意的。具体看，主要有以下几个方面：（一）近一个时期，部分金交所的非标债务融资存量业务压降不力，甚至违规为房地产企业非标融资提供便利；（二）部分金融机构利用金交所以交易为名，行融资之实违规展业；（三）一些金交所异地展业、相关机构向个人销售产品的问题仍然存在。这主要是因为，除少部分金交所或金融资产交易中心为民营背景外，大部分金交所或金融资产交易中心带有一定政府背景，阻力可想而知。四、监管部门对地方金交所的清理整顿由来已久，目前正是扫尾时期前面已经指出，监管部门对地方金交所的清理整顿实际上由来已久，且这几年博弈态势明显加剧，此次会议措辞如此严厉，表明现在正是地方金交所清理整顿的大扫尾时期，力度会比较大。（一）借助区域股权市场东风，2010年以来地方金交所开始纷纷冒出1、区域交易场所主要产生于2008年金融危机后，其成立初衷是便利企业融资、盘活存量资产，并以地方金交所和区域股权交易中心为典型代表。2、区域股权交易中心是由省级人民政府实施监督管理、证监会备案的场所，最初成立于2010年，专门服务于特定区域内的中小微企业，为其提供股权、债券转让和融资服务的场外私募交易市场。2012年8月证监会发布的《关于证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见》首次确认主板和中小板（一板）、创业板（二板）、全国中小企业股份转让系统（新三板）以及区域性股权交易市场（四板）等四个板次。3、借助区域股权市场东风，2010年以后地方金交所亦开始纷纷冒出，如2010年5月天金所和北金所相继成立。（二）2011-2012年：清理大整顿时期，三大文件主导2010年以后，区域性交易场所的数量大幅增加（如地方金交所数量最高时达70家）的同时也带来一系列问题（如区域交易市场的场外化和私募化向场内化和公募化转变）。于是国务院自2011年开始逐步清理整顿。1、2011年11月11日，国务院发布《关于清理整顿各类交易场所、切实防范金融风险的决定》（国发（2011）38号），对属于地方管辖的从事产权交易、文化艺术品交易和大宗商品中远期交易等各种类型的交易场所进行清理整顿，明确新四板的“7不得”行为。随后2012年2月2日，清理整顿各类交易场所工作会议暨部际联席会议第一次会议在北京召开，其目的正是为了落实38号文，标志着全面推进清理整顿工作。这七不得具体指：不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易；不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易；任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日；权益持有人累计不得超过200人；不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易；凡使用“交易所”字样的交易场所，必须报省级人民政府批准，未按上述规定批准设立或违反上述规定在名称中使用“交易所”字样的交易场所，工商部门不得为其办理工商登记。2、2012年7月12日，为贯彻落实38号文，国务院办公厅发布《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发（2012）37号），明确对各类交易场所进行整治和验收，并规定各类交易场所在通过联席会议的验收后方可开展业务，同时明确清理整顿的范围包括从事权益类交易、大宗商品中远期交易以及其他标准化合约交易的各类交易场所，包括名称中未使用“交易所”字样的交易场所（仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所除外）。这里的权益类交易包括产权、股权、债权、林权、矿权、知识产权、文化艺术品权益及金融资产权益等交易。同时还需要注意的是，在37号文明确联席会议成立之后，事实上已经不审批任何“交易所”了，并将审批权下放到省政府和金融办，名称上也只能是“金融资产交易中心”（业务范围和金交所相同）。3、2012年8月23日，证监会发布《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》（证监会公告（2012）20号），对证券公司参与的区域性股权市场提出一系列条件限制，如省级人民政府批准设立、接受省级人民政府监管、建立了投资者适当性制度、遵守37号文和38号文的规定、原则上不得跨区域设立营业性分支机构、不得接受跨区域公司挂牌，如确有必要以及需经注册地及拟跨区域地的省级人民币市场批准等等。（三）2017年后：证监会主导清理整顿，将金交所纳入重点整治对象尽管经过2011-2012年的整顿，区域交易场所开始有所规范，但受益于政策宽松的背景，区域交易场所在2012-2017年期间仍然有不错的发展。不过2017年后，整个金融行业开始面临强监管环境，区域性交易场所亦未能幸免。1、2017年1月20日国务院办公厅印发的《关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发（2017）11号）以及2017年5月3日证监会发布的《区域股权市场监督管理办法》（证监会第132号令）在37号文和38号文明确几个事项：（1）之前已设立运营机构的省、自治区、直辖市、计划单列市行政区域内，不再设立；尚未设立运营机构的，可设立一家。（2）已设立两家及以上运营机构的，省级人民政府要推动整合为一家。（3）区域性股权市场不得为所在省级行政区域外的企业私募证券或股权的融资、转让提供服务。（4）实行合格投资者制度，即投资经验达到2年以上、具备较强风险承受能力且金融资产不低于五十万元人民币的自然人。2、因一些交易所在通过验收后违规行为常常又死灰复燃，为此2017年1月10日证监会发布《联席会议召开第三次会议部署清理整顿“回头看”工作》，决定开展一次交易场所清理整顿“回头看”活动，用半年时间集中整治。2017年2月10日的证监会新闻发言人强调金交所是重点整治对象之一。3、2017年3月6日，《关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知》（清整联办（2017）31号文）在网络上流传，同年7月6日《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》（整治办办函（2017）64号）明确要求停止互联网平台与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量。（四）2019年明确2020年底前完成各类交易场所存量风险的清理工作2019年1月29日，监管部门发布《关于三年攻坚期间地方交易场所清理整顿有关问题的通知》，同年7月18日监管部门在北京召开有关交易所清理整顿第四次会议（2017年1月9日召开第三次会议、当时摸底的地方交易所高达1131家），指出“目前交易场所数量过多，金融资产类、邮币卡类、大宗商品类等交易场所的遗留问题和风险还不少，有些甚至涉及大量个人投资者，需要精准拆弹、妥善处置”，同时明确以2017年中央经济工作会议（提出三大攻坚战）为时间节点，要求2019年底前存量风险化解1/3、2020年6月底前再化解1/3、2020年底前完成各类交易场所存量风险的清理工作。（五）2020年将清理整顿截止时间进一步延迟至2021年6月1、2020年9月，网传证监会发布《关于进一步做好金融资产类交易场所清理整顿和风险处置工作的通知》，明确提出以下几点要求：（1）未经批准，不得备案、发行、销售金融产品或者私募基金产品。不得为网贷平台、房企、金融机构、融资租赁等公司融资或者进行业务合作。（2）不得向个人销售或变相销售产品，已经销售的必须逐步清理。（3）不得异地开展业务，以省（直辖市、自治区）为范围限定。（4）严禁为股东或或者关联方提供自融或者担保。（5）存量金交所严格执行清理整顿，同时不得新增。（6）受疫情影响，清理整顿截止时间由原2020年底延迟至2021年6月。2、2020年12月，清理整顿各类交易场所部际联席会议第五次会议在北京召开，提出金交所登记备案、挂牌交易的非标债务工具总体风险较高，各地方政府应督促辖内金交所依法合规经营、严守业务边界，稳妥压缩金交所数量，严格落实金交所不得向个人销售产品、不得跨区域展业的底线要求，同时也要防控区域性股权市场、产权交易机构等其他类型交易场所开展高风险的非标债务工具融资业务，同时该会议还提出当前和今后一个时期，严控交易场所数量始终是清理整顿工作的重点之一。五、关于地方金交所的进一步探讨（一）地方金交所的基本定位1、地方金交所全称为地方金融资产交易所，是为金融资产交易提供信息和场所的平台，其最初诞生的初衷是为了呼应发展多层次资本市场的需求，为国有资产、非标资产的处置和转让提供新的渠道，盘活流动性较差的金融资产（如金融股权、非标资产、国有股权等），主要从事各类金融资产交易业务（如私募股权与债权交易）、融资类业务（如委托和和定向债权投资工具以及私募债）、信息撮合业务以及各类资产收益权交易业务等。2、如果从另一个视角来看，我国的交易场所主要分为全国性（主要受一行两会监管）的银行间市场、沪深交易所、北交所与新三板、期货交易所、黄金交易所以及区域性（主要受地方政府及其职能部门监管）的区域股权交易中心（新四板）、地方金交所（2012年后新成立的叫金融资产交易中心）、产权交易中心、大宗商品交易中心等各类交易场所。可以看出，地方金交所（或金融资产交易中心）最初是被定位为资本市场的组成部分，但实践中一些地方金交所却将做成了类信贷的通道平台，引起监管部门较大程度的关注。（二）地方金交所数量有13家，且均于2010-2011年期间成立1、经过近几年的整顿，目前在营的地方金交所仅13家，特别是我们看到这13家地方金交所均成立于2010-2011年期间，其中成立于2010年的仅有天津金交所、北金所、安徽省金交所、贵阳金交所和重庆金交所。这主要是因为2012年的37号文联席会议成立之后，监管部门已经不审批任何“交易所”了，同时将审批权下放到省政府和金融办，名称上也只能是“金融资产交易中心”，不过二者在业务范围上并没有区别。2、从注册资本来看，差异较为明显，大连三生金交所、河北金交所所、安徽长江金交所、贵阳金交所、安徽省金交所的低于1亿元，而平安系的重庆金交所、深圳前海金交所与陆金所的注册资本分别为10亿元、10亿元和8.37亿元，北金所以4.96亿元的注册资本紧随其后，另外大连金交所（3.31亿元）、天津金交所（1.54亿元）、武汉金交所（1.20亿元）以及四川金交所（1亿元）的注册资本也均高于1亿元。3、从股东背景上来看，重庆金交所、深圳前海金交所、陆金所均为平安系，武汉金交所和四川金交所隶属于地方金控，大连金交所隶属于雪松控股集团。北金所与天津金交所的股东背景最强，前者隶属于交易商协会，后者隶属于蚂蚁系（同时还有两大金融AMC）。（三）地方金融资产交易中心57家（7家已更名、6家被注销）除13家地方金交所外，还有57家地方金融资产交易中心。这57家地方金融资产交易中心中，已有7家更名、6家被注销，即实际上目前还有44家地方金融资产交易中心。具体看，1、更名的六家依次为温州金融资产交易中心更名为温州温金中心服务、浙江互联网金融资产交易中心更名为浙江三潭科技、浙江浙商国际金融资产交易中心更名为海派海峡文化产业集团、广西城投金融资产交易中心更名为广西城投土地整治开发、大连汇通天下互联网金融资产交易中心更名为大同汇通天下信息服务、华企金融资产交易中心更名为山西华企信息咨询服务、亚联盟金融资产交易中心（海南）更名为三亚国际资产交易中心。2、被注销的6家分别为诺金谷金融资产交易中心、网信（黑龙江）金融资产交易中心、互联网金融资产（西咸新区）交易中心、恒大金融资产交易中心、西安合众互联网金融资产交易中心以及山西九源金融资产交易中心。（四）哪些地方的金交所或金融资产交易中心的撤并整合压力较大？考虑到监管明确要求，各辖内金交所数量不止一家的要尽快完成撤并整合任务，意味着部分地区的撤并整合压力实际上是比较大的。1、11个省级行政区仅拥有1家地方金交所或金融资产交易中心目前仅有北京、重庆、湖北、黑龙江、河南、海南、湖南、江西、河北、宁夏、广西等11个省级行政区仅拥有1家地方金交所或金融资产交易中心，意味着这10个地区的地方金融资产中心或金交所应可以被保留。2、鲁苏贵粤辽等5个省级行政区分别至少拥有5家，撤并整合压力较大如果将更名或注销等因素考虑在内，则各地区拥有的金交所或金融资产交易中心数量分别为山东7家、江苏有6家、贵州5家、广东有5家、辽宁5家、浙江3家、陕西3家、天津有2家、福建2家、吉林2家、山西2家、安徽2家以及四川2家，即山东、江苏、贵州、广东、辽宁、浙江、陕西等地的压力比较大。六、附表：地方金交所或金融资产交易中心基本信息汇总表需要说明的是，在我们统计的表格中，有25家省级行政区拥有地方金交所或地方金融资产交易中心，但监管部门通报的是29个省级行政区，说明还有一些虽然名称中没有“金融资产交易所”或“金融资产交易中心”等标签，但实际上也是在做着类似的事情，亦值得关注。（完）免责声明本微信公众号所载的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断。本微信公众号中所载内容不代表任职单位的立场，不代表任何投资意见或建议。本微信公众号不对任何因使用本微信公众号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本微信公众号对所载原创内容保留一切权利，未经许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用本公众号所载的任何原创内容。如征得本微信公众号同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为《涛动宏观》，且不得对相关内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本文首发于微信公众号：涛动宏观。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（责任编辑：王治强 HF013）

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2021年清理整顿各类交易场所攻坚战分三个阶段完成

汇人和I九歌

2021年03月17日 18:53

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资料来源：证监会官网根据清理整顿各类交易场所部际联席会议第五次会议要求，清理整顿各类交易场所攻坚战相关任务完成时间调整到2021年12月底。整个清整收官任务在2021年分三个阶段进行验收。一、2021年6月底：防控区域性股权市场、产权交易机构等其他类型交易场所开展高风险的非标债务工具融资业务。截至目前，全国金融资产类交易场所的债权类业务存量涉及约120万名个人投资者。对于金交所违规业务风险的化解节奏是，稳妥压缩金交所数量，严格落实金交所不得向个人销售产品、不得跨区域展业的底线要求。邮币卡类交易场所客户基本疏解完毕。存量风险未得到化解的，新的场所不得开业。二、2021年10月底：大宗商品交易所目前数量占据全国交易场所总量一半，其中停业的“僵尸”交易场所230多家（即此前的违规业务停止后，没有新的品种和盈利模式处于观望等待状态的交易场所）。僵尸交易所全部撤销或转型，同类交易场所整合并完成工商注册手续；交易场所指导意见或监管办法对外发布。三、2021年12月底：地方各类交易场所存量风险基本化解完毕；交易场所撤并整合工作完成，新设和整合后的的交易场所有效运转；交易场所机制有效建立，圆满完成清理整顿攻坚战的任务。

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清理整顿各类交易场所部际联席会议：部分金交所违规为房企非标融资提供便利

昝秀丽

中国证券报・中证网

2021-12-17 19:15

　　中证网讯（记者昝秀丽）证监会12月17日消息，清理整顿各类交易场所部际联席会议（本文简称联席会议，办公室设在证监会）近日部署开展金交所现场检查工作。据介绍，一年多以来，联席会议开展了金交所专项整治工作，取得积极成效，但近一个时期，部分金交所的非标债务融资存量业务压降不力，甚至违规为房地产企业非标融资提供便利；部分金融机构利用上述平台以交易为名，行融资之实违规展业；一些金交所异地展业、相关机构向个人销售产品的问题仍然存在。

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聚焦非标融资业务清理整顿各类交易场所部际联席会议部署开展金交所现场检查工作

昝秀丽

中国证券报・中证网

2021-12-17 18:39

　　中证网讯（记者昝秀丽）证监会12月17日消息，近日，清理整顿各类交易场所部际联席会议(以下简称联席会议)办公室(设在证监会)致函29个辖内有金融资产类交易场所(以下简称金交所)的省级政府办公厅，要求立即组织省级地方金融监管局商人民银行、银保监会、证监会派出机构开展对辖内金交所的现场检查工作;组织召开由上述地区参加的现场检查工作视频会议，通报金交所违规案例，明确现场检查的具体工作要求。

　　为提升前期清理整顿和风险处置成果，经商人民银行、银保监会，一年多以来，联席会议开展了金交所专项整治工作。明确金交所应当恪守合规性、区域性、非涉众的原则;不得为发行销售非标债务融资产品提供服务和便利，严控新增、持续压降各类非标融资主体的融资业务;禁止金交所为房地产企业(项目)、城投公司等国家限制或有特定规范要求的企业融资;严格落实不得直接或间接向个人销售产品、不得跨省异地展业的底线要求;不得新设金交所，辖内已有多家金交所的，根据“一省至多一家”原则推进整合工作。

　　在相关部门和地区共同努力下，整治工作取得积极成效。金交所数量减少三分之一以上，非标融资规模和涉及投资者人数大幅下降，金交所无序扩张和野蛮生长势头得到遏制，风险明显收敛。同时要看到，近一个时期，部分金交所的非标债务融资存量业务压降不力，甚至违规为房地产企业非标融资提供便利;部分金融机构利用上述平台以交易为名，行融资之实违规展业;一些金交所异地展业、相关机构向个人销售产品的问题仍然存在。

　　联席会议要求，本次检查聚焦金交所非标融资业务。要坚持穿透原则，准确识别金交所业务类别，全面摸清其业务底数和风险情况。压实金交所主体责任，发现其存在违法违规行为的，应立即督促其整改规范。发现相关主体涉嫌非法集资等违法犯罪活动的，及时移送公安司法机关依法查处。切实解决异地展业现象。辖内场所数量多于一家的，要尽快按要求完成撤并整合任务。此外，金交所风险与其他领域风险复合交织，风险处置工作要与互联网金融风险专项整治、防范处置非法集资等工作机制顺畅衔接，强化合力。